SOFAC renforce ses fonds propres avec une émission obligataire de 250 MDH

La société SOFAC a finalisé une émission obligataire subordonnée perpétuelle d’un montant de 250 millions de dirhams. Réalisée en placement privé le 26 juin 2024, cette opération s’inscrit dans le cadre des dispositions de l’article 3 de la loi 44-12. Elle vise à renforcer la structure financière de l’établissement, spécialisé dans le crédit à la consommation et le leasing.

L’émission porte sur 2.500 obligations d’une valeur nominale unitaire de 100.000 dirhams. Le taux facial pour la première année a été fixé à 5,10%, soit un taux de référence de 2,10% (courbe des bons du Trésor à 52 semaines publiée par Bank Al-Maghrib au 12 juin 2025), majoré d’une prime de risque de 300 points de base. Ce taux est révisable annuellement.

SOFAC précise que le remboursement du capital est soumis à l’approbation de Bank Al-Maghrib et s’effectuera linéairement sur une période minimale de cinq ans. Les obligations émises ne bénéficient d’aucune garantie spécifique, confirmant leur caractère subordonné. Cette levée de fonds traduit la volonté de l’entreprise de consolider ses ressources longues et de soutenir sa croissance future.

M.Ba.