L’augmentation de capital de TGCC sursouscrite 42 fois

Au total, 82.080 souscripteurs ont participé à cette levée de fonds, dont une écrasante majorité de 80.486 personnes physiques. Le taux de satisfaction s’établit à seulement 2,37%, illustrant la forte demande qui a largement dépassé l’offre disponible. Cette augmentation de capital a pour vocation prioritaire de rembourser les emprunts contractés lors de l’acquisition de 60% du Groupe STAM, finalisée en 2024. Cette opération stratégique avait été financée par deux lignes de crédit : un crédit relais de 1,1 milliard de dirhams et un crédit moyen-long terme de même montant. Par ailleurs, TGCC ambitionne, via cette levée de fonds, d’accroître son flottant en Bourse, afin d’améliorer la liquidité de son titre et d’élargir son actionnariat.

L’entreprise, portée par la dynamique des grands projets d’infrastructures liés notamment à la Coupe d’Afrique des Nations 2025 et à la Coupe du Monde 2030, anticipe une progression notable de ses performances financières. Le chiffre d’affaires consolidé devrait passer de 11,76 milliards de dirhams en 2024 à 13,58 milliards en 2026, soit un taux de croissance annuel moyen (TCAM) de 7,5%.

Le résultat net part du groupe (RNPG) suivrait une trajectoire encore plus soutenue, avec une croissance prévue de 14,3% sur la période, atteignant 891 millions de dirhams en 2026, contre 681 millions en 2024. Parallèlement, l’EBITDA consolidé proforma progresserait de 5,2%, pour s’établir à 2,17 milliards de dirhams, avec une marge stable autour de 16%.