Akdital lève 1,2 milliard de dirhams pour financer son expansion internationale

L’émission obligataire se décline en quatre tranches distinctes. La tranche A, d’un montant de 610 millions de dirhams, porte sur des obligations à taux fixe d’une maturité de 7 ans, amortissables avec un délai de grâce d’un an sur le principal. La tranche B, pour 240 millions de dirhams, présente les mêmes conditions de maturité et d’amortissement mais à taux révisable annuellement. La tranche C, d’un montant de 50 millions de dirhams, est émise à taux fixe, in fine, sur 7 ans, tandis que la tranche D, d’un montant de 300 millions de dirhams, est émise selon le même principe mais à taux révisable annuellement. Toutes les tranches sont négociables de gré à gré.

Selon Akdital, cette levée de fonds vise trois objectifs principaux : accompagner l’expansion internationale du groupe, diversifier ses sources de financement et réduire le coût global de son endettement. Elle marque une étape clé dans le financement du vaste plan de développement hospitalier engagé par le groupe, qui prévoit un renforcement significatif de son maillage territorial et une première ouverture à l’international.

Entre 2025 et 2027, le groupe Akdital ambitionne d’ajouter 2.700 lits supplémentaires à son réseau, dont 405 déjà ouverts au premier semestre 2025, portant ainsi la capacité totale à 6.400 lits à l’horizon 2027. Ce plan d’expansion nationale nécessitera un investissement global estimé à 3,4 milliards de dirhams sur trois ans. L’objectif est de consolider la présence du groupe dans les principales régions du Royaume et de renforcer son rôle de leader dans le secteur privé de la santé.

Parallèlement, Akdital amorce son déploiement international, avec un focus sur le Moyen-Orient. Le groupe cible en priorité les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite, où deux projets structurants sont déjà en cours. À Dubaï, la construction d’un hôpital multidisciplinaire et d’un centre d’oncologie est prévue, pour une ouverture au troisième trimestre 2027. À Riyad, Akdital finalise l’acquisition d’un hôpital existant, qui sera redéployé opérationnellement sous sa gestion d’ici la fin de 2025. Ce programme international représente un investissement global de 1,2 milliard de dirhams et constitue une première étape dans la stratégie d’expansion régionale du groupe.

Pour la structuration et le placement de l’opération, Akdital s’est entouré de plusieurs partenaires financiers de référence : CFG Finance, CFG Bank, Valoris Corporate Finance et Valoris Securities.